Il mercato del petrolio rappresenta una delle colonne portanti dell'economia globale influenzando direttamente settori chiave come energia, trasporti e produzione industriale di tutte le economie mondiali.
Scopo di questo articolo è lo studio dell’andamento del prezzo nel tempo di questa materia prima partendo da un approccio ai grafici di tipo geometrico (per l’analisi sono stati usati i dati del CFD di FXCM sul WTI).
Tralascerò l’analisi delle politiche dell'OPEC o altri paesi produttori e l'influenza delle condizioni economiche globali sulla stessa, notizie che necessariamente dovrei filtrare dalla stampa specialistica e quindi di facile reperimento per il lettore interessato.
Andamento Storico dei Prezzi
Partendo dal grafico annuale possiamo notare come da un livello minimo di 10.35$ del 1998 nei successivi 10 anni il valore del greggio sia passato a 146,73$, massimo storico del primo semestre del 2008, per poi crollare da luglio dello stesso anno fino al minimo di dicembre in area 35$.
Da gennaio 2009 è iniziata una progressiva risalita che, nei successivi tre anni, ha riportato le quotazioni prima a 81$, successivamente a 91.85$ e infine ha formato il massimo intermedio a 114.82$ nel 2011, recuperando circa il 70% del range della precedente discesa.
Sono seguiti due anni di lateralità con un’oscillazione di circa 35 punti tra massimo e minimo e poi un’altra brusca discesa (2014 – 2016) che ha riportato i prezzi sotto il minimo del 2008 a 26.06$, prontamente riassorbito tra il 2017 e il 2018 fino a quota 76.90$.
È poi stato ritoccato ancora una volta il minimo del 1998 a 10.23$, rapidamente riassorbito nel 2020. I due successivi anni hanno rivisto una repentina risalita fino al massimo di 129.44$ del 2022.
La storia grafica degli ultimi due anni vede invece il prezzo oscillare in un range di 31 punti nel 2023 e attualmente siamo in una inside long (al momento) di circa 18 punti di escursione.
Passando al grafico geometrico si può notare come la barra del 2008 sia la barra di misurazione di tutto il movimento dei successivi anni e corrisponda esattamente al lato verticale del quadrato, delimitandone il range di prezzo, mentre il lato orizzontale ne rappresenta il range di tempo.
Se ne deduce un rapporto tra le due componenti che geometricamente ha evidenziato “a priori” l’area del quadrato come area di futura volatilità (ancora attuale mentre scrivo).
È evidente come il grafico di lungo periodo (annuale) mostri
- l’andamento parabolico ascendente del minimo del 2008 che lentamente sale lungo la semicirconferenza inscritta nel quadrato;
- come l’area sotto quel minimo sia stata costantemente e velocemente comprata, ad oggi infatti non c’è stata nessuna chiusura sotto quel livello.
Pertanto, come trading room, riteniamo la tendenza rialzista di lungo periodo perdurante fino a quando il prezzo attraverserà con forza al ribasso quella parabola ascendente.
È anche evidente come il prezzo venga fuori da due congestioni molto lunghe con la prima durata 14 anni, dal 1990 al 2004 (congestione 1). Nel 2014 c’è stata la decisa fuoriuscita da questo lungo range di circa 30 punti, seguita dalla forte salita del prezzo e test della parte superiore della congestione con ripartenza in seconda uscita (uno dei setup di Ross, peculiarità della Deg Excellence).
La seconda congestione (congestione 2) è durata invece 6 anni, dal 2015 al 2021 e si è proprio creata a ridosso della precedente. Dopo l’ultimo affondo del 2020 il prezzo è rientrato nell’area delimitata ed è fuoriuscito violentemente dalla parte superiore (massimo a 129.44) con test di ritorno lo scorso anno e attuale stazionamento dei prezzi nel già citato range di 18 punti con una candela inside long.
Nei grafici che seguono abbiamo analizzato la situazione del greggio servendoci dei grafici a sei e tre mesi dove risulta più chiara la trading range di lungo periodo e le escursioni descritte.
Grafico a 6 Mesi
Grafico a 3 Mesi
Situazione Attuale
Quelli che seguono sono invece i grafici Mensile, Settimanale e Giornaliero dove sono più evidenti i livelli, le aree di supporto/resistenza prezzo tempo e/o le misurazioni dei range che negli ultimi mesi ci ha portato ad operare frequentemente questo strumento prediligendo sempre la tendenza rialzista.
In questo grafico mensile notiamo come l’andamento ribassista sia stato interrotto dal primo attraversamento della diagonale e, con la barra mensile di novembre 2023, sia iniziata una nuova congestione che perdura ancora oggi.
Mentre nel settimanale abbiamo individuato la resistenza sulla base del quadrato. L’ultima barra infatti ha avuto una reazione al rialzo proprio in quel punto, da noi filtrata e tradata sui grafici di breve termine di seguito riportate.
Sopra il grafico giornaliero dove abbiamo delineato il nuovo swing (A – B).
Quello sotto invece è il grafico a 5 min del 5 e 6 agosto 2024 con le segnalazioni inviate nel nostro canale Telegram ai trader della trading room che ci seguono.
In quest’ultima immagine il riepilogo dei trade dell’ultima settimana con i 443 tick (44 punti) realizzati.